Questão de Conhecimentos Bancários

Um fundo deve cobrir obrigações de valor presente igual a R$ 4 milhões e duration de Macaulay de 3,5 anos. Para isso, aplicará R$ 4 milhões em dois títulos de fluxos fixos, com duration de Macaulay de 2 anos e 6 anos. A curva de juros é plana em 10% ao ano, com capitalização anual. O gestor pretende igualar o valor presente e a sensibilidade de primeira ordem dos ativos aos das obrigações. Após a montagem, ocorreu uma alta paralela imediata de 1,1 ponto percentual na curva. Desconsidere convexidade e passagem do tempo. Assinale a opção que apresenta as aplicações nos títulos de 2 anos e 6 anos de duration, nessa ordem, e a redução aproximada do valor da carteira de ativos.