Question

Em 02/01/20X5, a Cia. Alfa adquiriu 12% das ações ordinárias da Cia. Beta (sem influência significativa) por R$ 9.500.000, em transação privada. Incorreu em R$ 100.000 de custos de transação. Não há mercado ativo para o instrumento idêntico; entretanto, há cotações observáveis para instrumentos similares no mercado de balcão, com volume e liquidez significativamente maiores do que em outros mercados. Uma avaliação por fluxo de caixa descontado (FCD) baseada em projeções internas e taxa de desconto que inclui prêmios de risco não observáveis indicou R$ 9.700.000 na data de aquisição. A administração efetuou, no reconhecimento inicial, a eleição irrevogável de mensurar este investimento em instrumento de capital pelo valor justo por meio de outros resultados abrangentes (FVOCI). Ao longo de 20X5, a Cia. Beta distribuiu dividendos de R$ 600.000, provenientes de lucros do período. Em 31/12/20X5, nova mensuração por FCD (com inputs não observáveis significativos) indicou valor justo de R$ 10.200.000, enquanto cotações para instrumentos similares no mercado de balcão sugeriam R$ 10.050.000, exigindo ajustes não observáveis relevantes para torná-las comparáveis. Considerando CPC 46 (IFRS 13) e CPC 48 (IFRS 9), assinale a alternativa correta quanto ao reconhecimento inicial, ao tratamento de dividendos, à classificação hierárquica do valor justo e à apresentação das variações de valor justo:

Accepted Answer

A) O ativo deve ser reconhecido inicialmente por R$ 9.600.000 (preço de transação de R$ 9.500.000 + R$ 100.000 de custos), sem reconhecer ganho day 1; os dividendos de R$ 600.000 são reconhecidos no resultado; a mensuração de 31/12/20X5 é classificada como Nível 3; e a variação do valor justo (R$ 600.000) é reconhecida em OCI, sem reciclagem para o resultado, mesmo na baixa do investimento.

Answer

B) O ativo deve ser reconhecido inicialmente a R$ 9.300.000 (preço do mercado principal para instrumentos similares), com reconhecimento imediato de perda de R$ 200.000 no resultado; a mensuração subsequente é Nível 2; e os dividendos devem ser reconhecidos em OCI, com reciclagem quando da baixa.)

Answer

C) O ativo deve ser reconhecido inicialmente por R$ 9.500.000, com os R$ 100.000 de custos lançados ao resultado por se tratar de FVOCI; os dividendos vão para OCI; e quaisquer ganhos de valor justo (inclusive day 1) vão ao resultado e são posteriormente reciclados para lucros acumulados na baixa.

Answer

D) O ativo deve ser reconhecido inicialmente por R$ 9.700.000 (valor do modelo), com ganho day 1 de R$ 200.000 reconhecido em OCI; a mensuração de 31/12/20X5 é Nível 2 porque há cotações de instrumentos similares; e, na baixa, o saldo acumulado em OCI deve ser reciclado para o resultado.

Answer

E) O ativo deve ser reconhecido inicialmente por R$ 9.500.000 e os custos de transação de R$ 100.000 devem ser diferidos em conta redutora do patrimônio líquido; os dividendos são reconhecidos como redução do custo do investimento; e a variação de valor justo de 31/12/20X5 é reconhecida no resultado, com reclassificação para OCI na baixa.

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